6.1 Resumen Estados Contables

El activo total de ANCAP tuvo un incremento del orden del 1,36% en el ejercicio 2015, ascendiendo a $ 64.259.049.064, lo que representa una variación de $ 863.721.194.

La variación total del activo se explica por un incremento de 6,84% del activo no corriente, lo que representa un aumento de $ 2.652.332.423 y una disminución del activo corriente de 7,26% por un importe de $ 1.788.611.229.

El activo no corriente tuvo un incremento de $ 2.652.332.423 como consecuencia del reconocimiento de un activo por Impuesto Diferido por $ 5.944.894.273 y de la disminución de $2.314.373.293 de Propiedad, Planta y Equipo de la Compañía.

La variación en el Activo por Impuesto diferido se origina en las diferencia temporarias determinadas entre la base contable y fiscal del activo y pasivo y por las pérdidas fiscales acumuladas al 31/12/2015.

Al respecto las diferencias temporarias que explican la variación entre la base contable y fiscal de los activos y pasivos se origina en un aumento de la diferencia imponible fundamentalmente de los Bienes de Uso.

Con relación a las pérdidas fiscales acumuladas en el año 2015 se da un reconocimiento por impuesto diferido originado en la posibilidad de recupero dada la aprobación de la Ley 19.638 por la cual se establece que el incremento patrimonial otorgado por esta ley constituye Renta Bruta a los efectos del impuesto a la Renta de la Actividades Económicas.

La variación del capítulo Propiedad, Planta y Equipo responde a: i) al reconocimiento del deterioro del segmento de negocio Portland y afines por $ 5.484.705.926, ii) al aumento del rubro en ALUR por el Resultado por Conversión y el Avance del proyecto de Bioetanol de Paysandú.

La variación en el activo corriente corresponde fundamentalmente a las variaciones operadas en el capítulo de Inventarios.

El saldo del capítulo Inventarios, tuvo un decremento de $ 1.823.996.078, lo que representa 11,70% de disminución respecto del saldo al cierre del año 2014. El mismo responde por un lado a la baja del valor de Inventarios en ANCAP por $2.887.110.707 que se explica por menor saldo de Importaciones en Trámite, debido a que no hay en trámite cargamentos de crudo en el mes de diciembre (al cierre del año 2014 se encontraba en trámite de importación un cargamento). Asimismo, al cierre del año 2015 hay una baja en el importe de productos terminados y en proceso que se explican fundamentalmente por la baja del valor de crudos y derivados. Paralelamente ALUR incrementó sus inventarios en $ 1.032.538.383, debido fundamentalmente al aumento de los inventarios en materia prima (sorgo grano y granola).

El pasivo total de ANCAP experimentó un aumento de $ 5.784.343.928 respecto al cierre del año anterior, lo que representa en términos porcentuales un incremento del orden de 10,94%.

Este aumento se debe principalmente al incremento de las deudas financieras por $ 12.881.534.096, explicado principalmente por la diferencia de cambio generada por los préstamos que mantiene el grupo ANCAP tanto en dólares como en unidades indexadas por un monto de $ 4.988.480.335 y por el incremento del endeudamiento por el préstamo en UI contraído con el MEF para la cancelación de la deuda con PDVSA equivalente al cierre del ejercicio a $ 7.874.541.971. Es de destacar que el 02 de febrero del 2016, la deuda con el MEF fue capitalizada.

Por otra parte se produjo una disminución en las deudas comerciales y otras deudas de $ 7.183.969.426, que corresponde principalmente a la cancelación anticipada de la deuda con PDVSA mencionada en el párrafo anterior.

En cumplimiento de lo preceptuado por la ordenanza Nº 81 del Tribunal de Cuentas informamos que las reservas que se exponen en el patrimonio y se detallan en el Estado de Evolución del Patrimonio se mantienen a su valor nominal. Las mismas corresponden a los siguientes conceptos:

La reserva por reinversión corresponde a la reserva por exoneración para inversión del art. 447 de la Ley N° 15.903 y asciende al 31 de diciembre de 2015 al igual que al cierre del año anterior a $ 1.252.629.057. Durante el ejercicio 2015 no se constituyeron reservas por este concepto por no contar con utilidad fiscal en el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2014.

Durante el ejercicio 2015 no se realizaron versiones a Rentas Generales.

El resultado neto de ANCAP por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2015 fue una pérdida de $ 5.974.018.997, siendo atribuible al interés minoritario una pérdida de $ 30.005.579.

Los ingresos operativos del grupo ANCAP fueron en el año 2015 de $ 85.353.623.971, experimentando una disminución de $ 2.010.372.308 (2,3%) en la facturación.

Las ventas al mercado interno tuvieron un aumento de $ 880.581.552 (1,1%) por el incremento de los volúmenes vendidos, lo que se vio contrarrestado por la disminución de precios que fueron aproximadamente 2% inferior a los del año anterior.

De los principales productos, el volumen vendido de gasolina fue 6% superior al del año anterior, mientras que el de gasoil disminuyó 1,4%.

Las exportaciones disminuyeron en $ 881.684.230, y las ventas bunkers lo hicieron por $ 2.009.269.630.

Los descuentos, bonificaciones e impuestos aumentaron $ 3.176.249.668 debido a: i) $ 2.474.129.941 en IMESI, por el aumento tanto del volumen de gasolinas vendido en el mercado interno, como por el aumento del valor del IMESI respecto al año 2014; ii) $ 928.218.039 en descuentos y bonificaciones, por el aumento de los márgenes y bonificaciones aplicables en el periodo; iii) disminución de $ 226.940.288 en la Contribución al Fideicomiso del Transporte como resultado tanto de la disminución de los volúmenes vendidos de gasoil como del monto por litro de aporte.

El costo de ventas disminuyó $ 9.989.411.697 por los menores volúmenes vendidos y por la disminución en los precios del crudo contrarrestado en parte por el aumento del tipo de cambio.

Por último en relación al resultado operativo, la principal variación se produjo en la línea de Otros gastos, los que aumentaron $ 5.668.621.857 debido al reconocimiento del deterioro en el segmento de negocio Pórtland y afines mencionado anteriormente por un monto de $ 5.484.705.926.

Los Costos Financieros netos tuvieron un aumento de $ 1.664.200.178.

La variación se debe principalmente a la pérdida por diferencia de cambio que en el año 2015 fue pérdida $ 7.411.381.312, mientras que en el ejercicio anterior fue de $ 3.858.998.887. Esta pérdida se debe al impacto por la posición monetaria pasiva mantenida tanto en dólares como en unidades indexadas y al fortalecimiento del dólar respecto al peso uruguayo, así como el incremento en la cotización de la UI.

Asimismo, el 24 de setiembre de 2015 se produjo la cancelación anticipada de la deuda que ANCAP mantenía con PDVSA por compra de petróleo. El monto de la deuda cedida a esa fecha fue de US$ 425.989.170 a valores nominales y US$ 348.102.241 su correspondiente valor contable. Como resultado de la operación se registró en el estado de resultados en la línea de ingresos financieros una ganancia por $ 2.344.098.083.

Por último, la variación presentada de Resultado por Impuesto a la Renta, por $ 4.857.030.991, corresponde principalmente a la contabilización de la ganancia por Impuesto Diferido explicada anteriormente.